先生、今回は投資信託です。プロにお任せできるって言うのが、投資初心者の私的にはすごく魅力的です。
プロに任せる安心はたしかにあるでしょう。ただ、プロも仕事だと言うことを忘れずに。
うぅ、タダじゃない。手数料が取られるってことですね？
それから、プロだからって必ず利益を出せるわけじゃないと言うことも。
やっぱ、やめようかな…
まあまあ、そう決めつけずに一緒に学んでいきましょう。
投資信託は、多くの個人投資家にとってアクセスしやすい投資手段の一つです。しかし、投資信託について十分に理解していないと、期待する成果を得ることが難しくなります。この記事では、投資信託の基本から選び方、メリットとデメリット、投資信託の始め方、よくある質問、幅広く解説します。
投資信託とは
投資信託とは、多様な投資家から集めた資金を一つの大きなポットに集約し、その資金を資産運用の専門家であるファンドマネージャーが株式、債券、不動産などのさまざまな金融商品に投資・運用することにより、得られた収益を投資家に還元する仕組みです。
このシステムは、個々の投資家にとって、直接投資するよりも効率的な資産運用を実現するために設計されています。
みんなでプロにお金を集めて、プロが運用してくれるってことですね。
投資信託のしくみ
投資信託のしくみは、多くの投資家から集めた資金を一つのプールにまとめ、その資金をプロのファンドマネージャーが株式や債券など様々な金融商品に投資・運用し、得られた利益を投資家に分配する金融商品です。ここでは、その仕組みを詳しく説明します。
1. 投資家と販売会社
投資信託を始めるには、まず投資家が販売会社（銀行、証券会社など）に申し込みを行います。投資家は、自身が投資したいと思う投資信託を選び、投資信託の購入を申し込むことによって、そのファンドに資金を提供します。
2. 資金の集約と運用
集められた資金は、運用会社（資産運用会社）の手によって、株式、債券、外貨預金、不動産など、さまざまな投資対象に分散投資されます。運用会社は、市場の分析や将来予測に基づき、最も効率的な資産運用を目指します。
3. 信託銀行との関係
投資信託の資金は、信託銀行（受託会社）に保管されます。信託銀行は、運用会社からの指示に従って具体的な投資行動（株式や債券の売買など）を行い、また投資信託の資産を安全に保管・管理します。
4. 利益の分配
投資信託から得られた利益（配当金や売却益など）は、信託銀行を通じて運用成果に応じて投資家に分配されます。この利益分配は、通常、分配金として行われますが、再投資することも可能です。
「利益」すばらしい響きです。
5. 投資信託の解約
投資家は、任意のタイミングで投資信託を解約（売却）することができます。解約時の基準価額（NAV: Net Asset Value）に基づいて、投資金額が返金されますが、市場状況によっては元本割れするリスクもあります。
そうか、解約もできるなら、まずは少額から試してみてみよう。失敗は怖いし。
いい考えです。なにもいきなり多くの利益を期待して多額を運用する必要はないんです。
このように、投資信託は投資家、販売会社、運用会社、信託銀行がそれぞれ役割を持ち、協力して運用されるシステムです。運用のプロによる分散投資と専門的な資産管理によって、投資家は比較的少ないリスクで資産運用を行うことができるメリットがあります。
投資信託のメリット
投資信託のメリットは、その利便性、アクセスの容易さ、そして分散投資によるリスク管理の可能性に大きく依存しています。以下では、これらのメリットを詳細に説明します。
1. 少額からの投資が可能
投資信託は、少額から投資を始めることができるため、大きな初期投資を必要とせずに資産運用を開始できます。これにより、幅広い層の投資家が市場に参入しやすくなります。
2. プロによる運用
投資信託では、資産運用のプロフェッショナルであるファンドマネージャーが投資先の選定や運用戦略の決定を行います。これにより、投資家個人が市場分析や投資先の選定に費やす時間や労力を削減できます。
3. 分散投資によるリスクの軽減
投資信託を通じて、株式、債券、不動産など、多様な資産クラスにわたって投資を行うことができます。これにより、特定の投資先が不調でも他の投資先での収益によって補うことが可能となり、全体としてのリスクを軽減できます。
4. 透明性と流動性
投資信託は、基準価額（NAV）が日々公表され、投資家は自身の投資がどのように運用されているかを容易に確認できます。また、投資信託は通常、市場で自由に売買が可能であり、投資家は自身のニーズに合わせて容易に資金を引き出すことができます。
5. 税務面でのメリット
投資信託には、配当金の再投資や特定口座を利用することで、税務処理が簡素化されるなど、税務面でのメリットも存在します。また、NISA（少額投資非課税制度）などの制度を利用することで、投資収益の非課税化も可能です。
え？NISAも使えるんですか？めっちゃいいじゃないですか！
これらのメリットを最大限活用することで、投資家は自身の投資目標に合わせた資産運用を効率的に行うことができます。ただし、投資にはリスクが伴うことを理解し、自己のリスク許容度に合った投資信託を選択することが重要です。
投資信託のデメリット
投資信託の利用には多くのメリットがある一方で、投資家が留意すべきいくつかのデメリットも存在します。以下では、投資信託の主なデメリットについて解説します。
1. 運用結果に対する保証の欠如
投資信託は、市場の変動による運用結果の不確実性を伴います。株式市場や債券市場の動向によっては、期待した運用成果が得られない場合や、最悪の場合は元本を割るリスクもあります。そのため、投資信託は元本保証のある預貯金とは異なり、投資額が減少する可能性があることを理解しておく必要があります。
猿も木から落ちる、弘法も筆の誤り、プロの運用失敗…
2. 運用コストの影響
投資信託の運用には、信託報酬（運用管理費用）や購入時・売却時の手数料など、様々なコストがかかります。これらのコストは長期間にわたって投資信託を保有することで、運用成果にマイナスの影響を与える可能性があります。特に、運用成績が良くない場合、コストの影響がより顕著になることがあります。
プロだって仕事ですから、手数料はとられますと最初に申し上げましたね。
3. 流動性の問題
一部の投資信託では、市場の流動性が低いために、売却を希望するタイミングで速やかに売却できない場合があります。また、売却時の基準価額が、購入時に比べて不利な価格になっている可能性も考慮する必要があります。
4. 情報の非対称性
投資信託の運用は専門家に委ねられているため、投資家は運用の詳細や運用方針の変更について、常に最新の情報を入手することが困難な場合があります。この情報の非対称性は、投資判断を難しくする要因の一つとなり得ます。
5. 為替リスク
外国資産に投資する投資信託を選択した場合、為替変動が運用成績に大きな影響を及ぼすことがあります。円高が進行すると、外国通貨建ての資産価値が円換算で減少するため、為替リスクを適切に管理することが重要です。
なるほど。今は円安だから、外国通貨建てを選んでいた人、資産価値がめっちゃあがってますね。うらやましい。
これらのデメリットを踏まえた上で、投資信託を選択する際には、自身の投資目的、リスク許容度、投資期間を慎重に考慮し、適切な商品選択を行うことが肝要です。また、コストや運用方針、リスク要因について、事前に十分な情報収集と理解を深めることが推奨されます。
投資信託の選び方
投資信託を選択する際には、数多くの選択肢から自分に合ったファンドを見つけることが重要です。
そうか、「何に投資をするか」はプロが決めてくれるけど、「どの投資信託（ファンド）を選ぶか」は自分で決めなきゃいけないのか
以下のポイントを押さえることで、より適切な投資信託（ファンド）を選ぶことができます。
1. 投資目的の明確化
投資信託を選ぶ前に、自身の投資目的を明確にしましょう。資産増加を目指すのか、収入源としての分配金を求めるのか、リスクを最小限に抑えて安定した運用を望むのか、老後資金を貯めるのか、目的によって適切な投資信託は異なります。
2. リスク許容度の確認
自身のリスク許容度を把握し、それに応じた投資信託を選びましょう。高いリターンを目指すファンドはリスクも高く、安定した収益を求めるファンドはリターンが低めに設定されています。自分がどの程度のリスクを受け入れられるかを考慮することが大切です。
3. 資産配分の検討
分散投資の原則に基づき、複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）に投資するファンドを選択することで、リスクを分散し、安定した運用を目指すことができます。また、地域別やセクター別に分散投資することも重要です。
セクターとは、業種やテーマ、材料など株式が持つ特性に着目して分類したグループのことです。投資信託は、特定のセクターに特化したものや、複数のセクターに分散投資を行うものなどがあります。セクター特化型のファンド（例えばテクノロジー業界に特化）は、そのセクターの成長が期待できる場合に大きなリターンを得る可能性がありますが、逆にセクターが不調のときはリスクも高まります。一方で、複数のセクターに分散投資するファンドは、リスクを分散して安定したパフォーマンスを目指すことができます。
特定のセクターに特化のファンドはハイリスクハイリターンってこと？
その通りです。特定のセクターに特化した投資信託ファンドは、そのセクターの成長が期待できる場合に高いリターンを得る機会がありますが、同時にそのセクターが直面するリスクにも強く影響されるため、ハイリスクハイリターンの特性を持ちます。
4. 運用実績の確認
過去の運用実績をチェックし、ファンドマネージャーの運用能力やファンドの安定性を評価しましょう。ただし、過去の実績が将来の成果を保証するものではないため、実績だけに頼ることなく、他の要素も考慮することが重要です。
5. コストの比較
投資信託には様々なコストがかかります。信託報酬（運用管理費用）、購入時手数料、売却時の手数料など、コストが投資の成果に与える影響を考慮し、手数料が低いファンドを選択することが望ましいです。
手数料が低いファンドは、オンラインの証券会社に多いのはなぜですか？
オンライン証券会社は実店舗を持たない分、運営コストが低く抑えられるため、その利益を投資家に還元する形で、手数料が低い投資信託を提供できるのです。
具体的には、オンライン証券会社では、購入時手数料（フロントエンドロード）が無料の投資信託や、信託報酬（年間でファンドから差し引かれる管理費用）が特に低いインデックスファンドなどが豊富に取り扱われています。また、オンラインプラットフォームを通じて投資信託を購入することで、取引手数料が無料、または非常に低いコストで取引が可能な場合が多いです。
6. 投資期間の検討
投資信託を選ぶ際には、自身の投資期間を考慮することが重要です。短期間での運用を目指す場合と、長期間にわたる運用を目指す場合では、適切な投資信託が異なります。
先生はいつも長期運用をおすすめしていますが、投資信託でも同じですか？
同じです。ただ、考え方は人それぞれなので、自己責任で選択しましょう。
投資信託を選ぶ際には、これらのポイントを踏まえつつ、多角的な視点から慎重に検討することが大切です。また、投資前には必ず目論見書を読み、ファンドの特性やリスク、コストなどを十分に理解した上で投資判断を下しましょう。
投資信託の始め方
投資信託のことは大体わかりました。それで、投資信託は具体的にどうやって始めたらいいですか？初心者なのでなにも想像できていないんですが。
それでは簡単に確認していきましょう。
投資信託を始めるには、いくつかのステップを踏む必要があります。以下の手順を参考にして、投資信託での資産運用をスタートさせましょう。
1. 口座開設
投資信託を購入するためには、証券会社や銀行で投資信託取扱い口座の開設が必要です。オンラインで申し込みが可能な金融機関も多く、本人確認書類を用意して申し込むことで、比較的短時間で口座開設が完了します。
2. 商品選定
口座開設後、次は投資する信託の選定です。自分の投資目的、リスク許容度、投資期間などに合った投資信託を選びます。多くの金融機関では、さまざまなカテゴリーから投資信託を選べるようになっており、オンラインでの情報提供も充実しています。
3. 資金の振り込み
投資信託を購入するためには、口座に資金を振り込む必要があります。オンラインバンキングやATMを利用して、口座に必要な資金を入金しましょう。
4. 投資信託の購入
資金の準備ができたら、投資信託の購入手続きを行います。金融機関のオンラインプラットフォームを利用することで、簡単に購入手続きが可能です。購入する際は、基準価額や手数料、運用方針などを再度確認しましょう。
5. 定期的な運用状況の確認
投資信託を購入した後は、定期的に運用状況を確認することが大切です。金融機関のオンラインサービスを利用することで、いつでも運用状況をチェックできます。また、市場動向や経済情勢の変化に応じて、追加投資や資産の再配分を検討することも重要です。
6. 分配金の再投資
分配金が出た場合、その金額を再投資に回すことで、複利効果を得ることができます。分配金の再投資設定を行っておくと、手間なく資産を増やすことが可能です。
なるほど。「口座をつくる」→「お金を入れる」→「購入する」→「監視する」ですね？
投資信託での資産運用を始める際には、冷静な判断と長期的な視点を持つことが重要です。また、投資は元本が保証されるものではないため、リスクを理解した上で慎重に行動しましょう。
最新！人気の投資信託ランキング
人気の投資信託ランキングをチェックすることで、どのような投資信託が注目されているか、市場のトレンドを把握することができます。ただし、ランキングだけでなく、自身の投資目的に合った選択が必要です。
投資信託｜初心者のよくある質問
それでは最後に、投資信託に関して、初心者や検討中の方からよく寄せられる質問とその回答をまとめました。
こう言うの助かります！
Q1: 投資信託のリスクはどの程度ですか？
A1: 投資信託のリスクは、投資する資産クラス（株式、債券、不動産など）や地域、セクターによって異なります。株式を中心にしたファンドは高リターンを期待できますが、市場の変動によるリスクも高くなります。債券中心のファンドは比較的安定していますが、リターンは控えめです。分散投資を行うことでリスクを軽減できます。
Q2: 投資信託の選び方は？
A2: 投資目的（資産増加、資産維持、収入確保など）、投資期間、リスク許容度を基に選びます。また、ファンドの運用実績、運用方針、信託報酬（コスト）、分配金の有無なども比較検討するポイントです。金融機関の提供する情報や、独立した金融アドバイザーの意見も参考になります。
Q3: 投資信託の手数料はどれくらいかかりますか？
A3: 手数料はファンドによって異なり、購入時手数料（一部のファンドはなし）、運用中にかかる信託報酬、売却時にかかる手数料などがあります。信託報酬は年率で表示され、ファンドの運用資産から日々引かれます。手数料は投資リターンに直接影響するため、低コストのファンドを選ぶことも重要です。
Q4: 分配金とは何ですか？
A4: 分配金は、投資信託の運用成果の一部を投資家に還元するものです。株式や債券の配当、賃貸不動産からの収入などが原資になります。分配金は定期的に（例：毎月、四半期ごと）支払われることが多いですが、ファンドによって分配の有無や頻度は異なります。
Q5: 投資信託の売却はいつでも可能ですか？
A5: はい、投資信託は基本的にいつでも売却可能です。ただし、売却時の基準価額は日々変動するため、売却タイミングによっては元本割れする可能性もあります。また、短期間での売買はコストがかかるため、長期的な視点での投資が推奨されます。
Q6: NISA口座で投資信託を購入できますか？
A6: はい、NISA（少額投資非課税制度）口座を利用して投資信託を購入することができます。NISA口座で運用される利益は非課税となりますが、非課税期間や投資限度額にはルールがありますので、詳細は金融機関や税務相談窓口で確認してください。
Q7: 投資信託で損をした場合、損失はどのように扱われますか？
A7: 投資信託を売却して損失が発生した場合、その損失は他の金融商品の利益と相殺することが可能です（注意：1）。また、特定口座を利用している場合は、3年間の繰り越し控除が利用できます。ただし、具体的な税務処理は個人の所得状況により異なるため、税理士などの専門家に相談することをお勧めします。
つまりNISA口座で出てしまったの損失は、他の口座と利益・損失の相殺ができないから注意ってことですね。NISAは活用予定だから注意しておこう。
NISAのデメリットとして指摘される部分ですね。
「NISA口座で100万円損失」「他の口座で80万円利益」が出た場合、相殺されないので他の口座は差額の20万円ではなく丸々80万円に税金がかかります。
Q8: 投資信託の情報はどこで入手できますか？
A8: 投資信託の情報は、販売会社のウェブサイト、証券会社や銀行の店舗、金融商品取扱い会社が発行する資料などで入手できます。また、独立系の金融情報サービスや金融商品比較サイトでも多くの情報が提供されています。購入前には、ファンドの運用報告書や目論見書を確認することが重要です。
Q9: 投資信託の運用成績はどうやって確認できますか？
A9: 投資信託の運用成績は、販売会社や運用会社のウェブサイトで確認できます。多くの場合、月次や四半期ごとの運用報告書が公開されており、基準価額の推移、分配金の有無、資産構成、運用方針の変更などをチェックできます。また、証券会社のオンラインサービスを利用している場合は、自分の保有するファンドの成績をリアルタイムで追跡することも可能です。
Q10: 投資信託の積立投資はどのように始めれば良いですか？
A10: 積立投資を始めるには、まず販売会社（証券会社や銀行など）で口座を開設します。その後、積立投資を行いたい投資信託を選び、積立額、積立頻度（毎月など）、積立日を設定します。多くの販売会社ではオンラインで簡単に設定でき、積立額の変更や一時停止も柔軟に対応しています。初めての方は、販売会社の窓口やオンラインサービスで相談することもできます。
初心者と学ぶ投資信託まとめ
投資信託の基本的な仕組みから、プロによる運用のメリット、リスクの管理、さらには手数料や税務処理など、投資信託に関わる様々な側面があります。これらを理解することで、投資家は自身の投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選び、長期的な資産形成を目指すことができます。
