FIREくん：
先生！ニュースを見ると
「債券が買われた」
「米国債の利回りが上昇」
みたいな言葉がよく出てきます。でも正直、債券って何なのか全然わかりません。
先生：
実は投資の世界では、
株と同じくらい重要なのが債券です。
今日は債券を超わかりやすく説明しましょう。
債券とは？
先生：
一言で言うと、
👉 お金を貸した証明書
です。
FIREくん：
誰にお金を貸すんですか？
先生：
例えば
- 国
- 企業
- 自治体
です。
あなたがお金を貸す代わりに、
相手は利息を払います。
国債って何？
先生：
最も有名なのが
👉 国債
です。
例えば日本国が「お金を借りたい」と言ったとします。
投資家
↓
日本国にお金を貸す
↓
利息を受け取る
↓
満期になると元本が返ってくる
これが国債です。
FIREくん：
銀行の定期預金みたいですね。
先生：
かなり近いイメージです。
株との違いは？
FIREくん：
株と何が違うんですか？
先生：
大きな違いはこれです。
株→会社のオーナーになる→利益が大きい→値動きも大きい
債券→お金を貸すだけ→利益は小さい→値動きは比較的穏やか
なぜ安全と言われるの？
FIREくん：
債券は安全資産って聞きます。
先生：
例えば、
アメリカ政府が明日倒産すると思いますか？
FIREくん：
さすがに思いません。
先生：
だから
👉 米国債は信用力が高い
と考えられています。
世界中の投資家が「とりあえず米国債」と考えることも多いです。
米国債がニュースになる理由
FIREくん：
最近も米国債の話ばかりですね。
先生：
それは、世界の金利の基準だからです。
特に重要なのが
👉 米10年国債利回り
です。
ニュースで「米10年債利回りが4.5％に上昇」なんて言うのはこれです。
債券価格と金利は逆に動く
FIREくん：
ここが難しいんですよね…。
先生：
投資家が最初に混乱するポイントです。
覚えることは1つ。
👉 金利が上がると債券価格は下がる
👉 金利が下がると債券価格は上がる
です。
なぜ逆になるの？
先生：
例えば、
あなたが持っている債券の利率が1％だったとします。
そこへ新しく
5％の債券が発売されたら？
FIREくん：
そりゃあみんな5％を欲しがりますよ！
先生：
そう。
すると古い1％の債券は人気がなくなり、
価格が下がります。
これが金利上昇→債券価格下落の仕組みです。
債券と株価の関係
FIREくん：
株にも影響しますか？
先生：
めちゃくちゃ影響します。
例えば
米国債利回り5％
↓
安全に年5％もらえる
↓
わざわざ株を買わなくてもいい
↓
株から資金流出
↓
株価下落
という流れが起きます。
最近の相場とどう関係する？
先生：
最近ニュースで
「利上げ観測」
「米10年債利回り上昇」
が話題ですよね。
これはつまり、
債券の魅力が上がる
↓
株の魅力が下がる
↓
S&P500やナスダックが下落しやすくなる
ということです。
FIREくん：
最近のAI株調整の話とつながりました！
新NISA民は債券を買うべき？
FIREくん：
オルカンやS&P500だけじゃダメですか？
先生：
若くて長期投資なら、無理に債券を入れなくてもよい人は多いです。ただし、
・値動きが怖い
・老後が近い
・暴落時に眠れない
という人は、
債券を組み合わせることでリスクを下げられます。
まとめ
FIREくん：
今日いろいろ分かりました！
✔ 債券は国や企業にお金を貸すこと
✔ 利息を受け取れる
✔ 株より安全性が高い
✔ 米国債は世界の金利の基準
✔ 金利上昇で債券価格は下がる
✔ 債券利回り上昇は株価にマイナス
先生：
完璧です。
投資ニュースで「米10年国債利回り」という言葉が出てきたら、
世界の株価を動かす超重要指標だと思ってください。